今天來講講矽谷三家頂級風險投資做事原則，在這邊簡單做一下重點整理。

就像華爾街已經等同於美國金融業一樣，在創業者眼裡，〝沙丘路〞 ( Sand Hill Road ) 便是風險投資公司的代名詞。沙丘路一共只有兩、三公里長，風險投資公司真正聚集的地方卻不到一公里，那裡聚集了幾十家美國乃至全世界知名的風險投資公司。

其中，最著名的包括紅杉資本和凱鵬華盈，今天我們先簡單介紹這兩家風險投資公司的特點。

 

■ 紅杉資本

 

紅杉樹，英語叫 Sequoia，在加州到處可見，它是地球上最大的 ( 可能也是最長壽的 ) 生物。這種紅杉樹可以高達 100 米，直徑 8 米，壽命長達 2200 年。在創立這家公司的，以這種最大、最長壽的樹命名，寓意是一清二楚的。

 

紅杉資本是迄今為止世界上最成功的風險投資公司。它投資成功的公司占整個納斯達克上市公司的市值 1 / 10 以上，包括蘋果、Google、思科、甲骨文、雅虎、網景、Youtube、Whats App 等 IT 巨頭和知名公司。

 

紅杉資本內部將各個發展階段未上市的公司分成三類。

 

1. 種子孵化階段 ( Seed Stage ) 的公司

 

通常只有幾個創始人和一些發明，要做的東西還沒做出來，有時公司還沒有成立，處於天使投資人投資的階段。如：思科。

 

投資金頠：10 萬 ~ 100 萬。

 

2. 早期階段 ( Early Stage ) 的公司

 

這類公司通常已經證明了自己的概念和技術，並做出了產品，但是在商業上還沒有成功。如：Google 。

 

投資金額： 100 萬 ~ 1,000 萬。

 

3. 發展階段 ( Growth Satge )

 

這時公司已經有了營業額，甚至有了利潤，但是，為了發展還需要更多的資金。這個階段的投資屬於錦上添花，而非雪中送炭。

 

投資金頠：1,000 萬 ~ 5,000 萬

 

相比其他風投公司，紅杉資本更喜歡投快速發展的公司 ( 而不是快速盈利的公司 ) ，儘管風險較大。蘋果、Google、雅虎等公司都具備這個特點。

 

那麼如何判定一家公司有無發展潛力呢？紅杉資本大致有兩個標準。

 

1. 被投公司的技術必須有跳變 ( 質變或革命 )

2. 被投公司最好處在一個別人沒有嘗試過的行業，即第一個吃螃蟹的人。

3. • 如蘋果以前，個人電腦行業一片空白。

   • 如雅虎以前，網路還沒有門戶網站。

 

此外，紅杉資本還有一條不成文規定，創始人中要有一個第一代移民。

 

對於想找紅杉投資的人，紅杉資本有一些基本要求：

 

1. 要自己的業務用幾句話講清楚。

2. • 給你一張西片，看你能不能在名片背面空白處寫清楚。

2. 好項目，好公司的看法：

• 公司的項目 ( 發明、產品 ) 帶給客戶的好處必須是一目了解，而不是講一大堆做事。

• 技術上要有絕活，即核心競爭力。

• 好的業務永遠是花小錢就能做的大生意。

3. 創始人：

• 公司和創始人的基因 ( 企業家基因 ) 要好。一家公司的基因在成立的三個月中形成，優秀的創始人才能吸引優秀的團隊，優秀的團隊才能奠定好的公司基礎。

• 要能夠通過靈活快速打敗大公司，而做到這兩條的前提不僅是要求創始人聰明能幹，更要清楚自己該幹什麼，不需要做什麼。

 

 

參考來源：《吳軍．矽谷三家頂級風險投資做事原則 》